لماذا يضع أثرياء العالم 10٪ من محافظهم في الذهب؟ تحليل اقتصادي عميق يكشف منطق الثروة
من وارن بافيت إلى راي داليو، مرورًا بصناديق التحوط العملاقة وصناديق الثروة السيادية، ستجد عنصرًا مشتركًا: الذهب. وجود الذهب بنسبة 5٪ إلى 10٪ داخل المحافظ الاستثمارية ليس رفاهية ولا قرارًا عاطفيًا، بل ممارسة مبنية على تحليل اقتصادي يمتد لأكثر من قرن. في هذا المقال سنغوص في جذور هذا القرار، ونفكّك الأسس الاقتصادية والنفسية والمالية التي تجعل الذهب مركزًا ثابتًا في استراتيجيات كبار المستثمرين. وللمهتمين بشراء السبائك، يقدم متجر سبكسا سبائك أصلية مختومة من أفضل العلامات العالمية.
أولًا: كيف ينظر كبار المستثمرين للذهب؟
عندما تتأمل كتابات كبار الاقتصاديين، مثل فيلسوف المال جون ماينارد كينز، أو المستثمر الشهير راي داليو، ستجد أن الذهب يُعامل كأصل ‘توازني’ داخل المحفظة. أي أنه الأصل الذي يضبط المخاطر، لا ليربح، بل ليمنع الخسارة.
يقول داليو في كتابه “المبادئ”: الذهب ليس أصلًا مربحًا… لكنه أصل يمنعك من الفقر.
ثانيًا: ماذا يخبرنا التاريخ المالي عن الذهب خلال 100 عام؟
عند تحليل بيانات 100 عام من أسعار الذهب وفقًا لتقارير مجلس الذهب العالمي، نجد الحقائق التالية:
• الذهب صمد أمام 4 كوارث مالية عالمية.
• الذهب حافظ على القوة الشرائية بينما انهارت العملات.
• الذهب ارتفع كلما طُبعت النقود بلا ضوابط.
• الذهب بقي ثابتًا في أوقات الاستقرار، وارتفع مع الأزمات.
التاريخ يكشف: كلما زاد طبع النقود، زادت أهمية الذهب داخل المحافظ الاستثمارية.
ثالثًا: التضخم… العدو الأول للثروة
منذ عام 1971 — سنة فك ارتباط الدولار بالذهب — خسر الدولار أكثر من 85٪ من قيمته الشرائية. بينما حافظ الذهب على قيمته وارتفع بآلاف النسب المئوية. وبالتالي، يرى المستثمر المحترف أن الادخار بالنقود هو استراتيجية للخسارة البطيئة، بينما الذهب يحافظ على القوة الشرائية لسنوات طويلة.
رابعًا: لماذا يضع الأثرياء تحديدًا 10٪ من محافظهم في الذهب؟
10٪ هي نسبة مدروسة عبر تجارب الصناديق الاستثمارية. هذه النسبة:
• لا تؤثر على نمو المحفظة.
• تمنح توازنًا ممتازًا عند الانهيارات.
• تزيد من استقرار العوائد.
• تعمل كـ “وسادة أمان” وقت الأزمات.
أقل من 5٪ غير كافٍ… وأكثر من 15٪ غير ضروري. 10٪ هي النقطة الذهبية.
خامسًا: لماذا يفضل الأثرياء سبائك الذهب على المجوهرات؟
• لأنها ذهب نقي 999.9
• لأنها بدون مصنعية
• لأنها أسهل بيعًا
• لأنها مقبولة عالميًا
• لأنها استثمار حقيقي وليس زينة
أفضل السبائك للبدء:
سادسًا: مراجع عالمية تدعم هذا التوجه
للمهتم بالتحليل العالمي، إليك بعض أهم المراجع:
• Warren Buffett Portfolio Insights
خلاصة المقال
الذهب ليس أصلًا للمضاربة. الذهب هو حجر الأساس في أي استراتيجية مالية طويلة المدى. أثرياء العالم لا يبحثون عن مضاعفة الثروة بالذهب… بل عن حماية ثرواتهم من الاندثار. وهذا هو جوهر الاستثمار الذكي.